Hipotecas de PenFed

Comprador experimentado

¡PenFed lo hace más fácil!

LA DIFERENCIA ENTRE ARM E HIPOTECA DE TASA FIJA

Al elegir entre una hipoteca de tasa ajustable (ARM) o tasa fija, es importante comprender cómo funcionan y cuáles son sus necesidades  Conozca a Matt y los Dawsons, y mire qué decisión tomaron.

ícono de tasa ajustable

HIPOTECA DE TASA AJUSTABLE

Con una hipoteca de tasa ajustable, la tasa de interés puede cambiar en relación con un índice y los pagos pueden subir o bajar según corresponda.

Matt se reubica con frecuencia por motivos de trabajo.

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Gráfico que muestra las tasas de interés de ARM a lo largo del tiempo
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Matt disfruta de la menor tasa de interés inicial.                                 

ícono de tasa fija

HIPOTECA DE TASA FIJA

Con una hipoteca de tasa fija, la tasa de interés, el pago mensual del capital y de los intereses permanecen iguales durante la vigencia del préstamo.

A los Dawson les encanta la zona donde viven y encontraron la casa de sus sueños.

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con hipotecas de tasa fija, los pagos mensuales nunca cambian
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Los Dawsons prefieren la previsibilidad de los pagos estables a largo plazo.

¿Cuánto tiempo me voy a quedar en mi vivienda?  

Si no planea permanecer en su vivienda durante mucho tiempo, es posible que desee considerar un ARM, que normalmente tiene una tasa de interés inicial más baja que una tasa fija y puede ahorrar dinero en cargos por intereses. El dinero que ahorre podría destinarse al retiro, pagar deudas, crear un fondo de emergencia y más.

¿Qué puedo pagar?

  Saber cuánto puede pagar mes a mes en los pagos de la hipoteca también lo ayudará a decidir entre una ARM o una hipoteca de tasa fija. 

 

 

¿Busca una propiedad de inversión?

Una propiedad de inversión se puede usar para proporcionar ingresos o complementarlos. Si está considerando comprar una propiedad para arrendar, renovar y colocar en el mercado, o simplemente para mantener durante unos años, una  hipoteca con un pago final global podría ser la opción correcta para usted.

Hipoteca para propiedades de inversión con
UN PAGO FINAL GLOBAL

A 10 AÑOS

Tasa APR Capital e intereses
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Este ejemplo de pago supone un préstamo con puntos, un monto para préstamo de $ y un valor estimado de propiedad de

Calcule el costo

Calculadoras de hipotecas

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Los pagos iniciales inferiores al 20 % del valor de la propiedad pueden requerir un seguro privado de hipotecas (PMI).
*Las hipotecas de tasa ajustable (ARM) de PenFed se calculan con plazos del préstamo de 30 años
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$1538.00

Para la calculadora de costos de cierre, haga clic aquí

La aplicación de ajustes adicionales en el nivel de precios del préstamo estará determinada por varios atributos del préstamo tales como la relación préstamo-valor (LTV), la calificación de crédito, el tipo de transacción, el tipo de propiedad, el tipo de producto, la ocupación y la financiación subordinada.
La calculadora de arriba tiene fines informativos solamente. Sus tasas, pagos y costos reales podrían ser más altos.

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La relación préstamo-valor (LTV) del 80 % en adelante pueden requerir un seguro privado de hipotecas (PMI).
*Las hipotecas de tasa ajustable (ARM) de PenFed se calculan con plazos del préstamo de 30 años
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$1538.00

Para la calculadora de costos de cierre, haga clic aquí

La aplicación de ajustes adicionales en el nivel de precios del préstamo estará determinada por varios atributos del préstamo tales como la relación préstamo-valor (LTV), la calificación de crédito, el tipo de transacción, el tipo de propiedad, el tipo de producto, la ocupación y la financiación subordinada. La calculadora de arriba tiene fines informativos solamente. Sus tasas, pagos y costos reales podrían ser más altos. Obtenga un cálculo oficial antes de elegir su préstamo.

La aplicación de ajustes adicionales en el nivel de precios del préstamo estará determinada por varios atributos del préstamo tales como la relación préstamo-valor (LTV), la calificación de crédito, el tipo de transacción, el tipo de propiedad, el tipo de producto, la ocupación y la financiación subordinada.

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La calculadora de arriba tiene fines informativos solamente. Sus tasas, pagos y costos reales podrían ser más altos. Obtenga un cálculo oficial antes de elegir su préstamo.

Cuando compra una vivienda, los prestamistas hipotecarios no consideran solo los ingresos, los activos y el pago inicial que usted tiene. Consideran todas sus responsabilidades y obligaciones, así como los préstamos para autos, deudas de tarjetas de crédito, manutención de los hijos, los posibles seguros e impuestos a los bienes raíces y su calificación crediticia en general. Utilice nuestra calculadora de capacidad de pago de vivienda para determinar el monto de la hipoteca que puede pagar.

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CONTROL DE COEFICIENTE
Menos
agresivo
Más
agresivo

La calculadora de arriba tiene fines informativos solamente. Sus tasas, pagos y costos reales podrían ser más altos. Obtenga un cálculo oficial antes de elegir su préstamo.

ARM vs Fixed Rate Mortgages: Which One Should You Choose?

Posted October 2016
by PenFed Team

With mortgage interest rates at an all-time low you’re probably thinking about finally taking the big leap and becoming a homeowner or refinancing your existing home to a lower interest rate. However, the age-old question looms in front of you…which mortgage should I choose, an ARM or a fixed-rate mortgage?

The answer: it depends on your needs. While there are pros and cons to both mortgages, the real question is not which mortgage is better, but which mortgage will suit my needs.

Let’s take a look at both an ARM and fixed-rate mortgage and then you can decide which option is going to afford you your dream home or that tantalizing interest rate that will have you running to refinance your home.

Adjustable-Rate Mortgages

Adjustable-rate mortgages or ARMs have interest rates that adjust over a period of time. ARMs have had a notoriously bad reputation because of the mortgage meltdown and subsequent recession.

While this reputation was justified in the past, most of those exotic ARMs no longer exist. Today, financial institutions offer hybrid ARMs—like PenFed’s 5/5 ARM, which has a fixed-rate for five years and then the rate adjusts once every five years. This is a unique mortgage product as most ARMs adjust annually after the initial fixed terms.

The thought of an adjustable interest rate probably has you fearing skyrocketing monthly mortgage payments. Fear not, all ARMs have caps—a limit on the amount the interest rate can adjust—and ceilings—the highest the interest rate is allowed to become during the life of the loan. Using PenFed’s 5/5 ARM as an example, the initial interest rate will change every five years by no more than two percentage points up or down (the cap). This rate will never exceed five percentage points above the initial rate (the ceiling).

Fixed-Rate Mortgages

A fixed-rate mortgage provides a reliable and fixed monthly payment for the life of the loan. Because your total mortgage payment remains stable from month to month, homeowners can easily budget their monthly expenses.

Financial institutions offer various fixed-rate mortgages including the more common fixed-rate mortgages: 15, 20, and 30-year.  Out of the three the 30-year fixed is the most popular mortgage because it usually offers the lowest monthly payment. However, the lower monthly payment comes at a cost of paying more in interest over the life of the loan.

Some Considerations

So, now that you know a little more about ARMs and fixed-rate mortgages here are a few things you should consider when making a decision about which mortgage will best suit your needs:

  • How long do you plan to stay in your home? If you don’t plan to stay in your home for the long haul, you may want to consider an ARM, which has a lower interest rate than the 30-year fixed and you save big money in interest charges. If you move or refinance within five years before the interest rate adjusts you can avoid a payment hike. Conversely, if you’ve found or are already in the home of your dreams, a fixed-rate mortgage makes more sense and will provide you stable payments for years to come.
  • What can you afford? Knowing how much you can afford to pay month to month in mortgage payments will also help you decide between an ARM or fixed-rate mortgage. If you’re working within a tight budget, the ARM may be a more attractive option since the payments will be lower than a 30-year fixed. But, unless you anticipate a raise or another source of added income, ask yourself if you’ll be able to afford your mortgage payment when the ARM’s interest rate increases. If not, don’t take the risk. Go with the fixed-rate mortgage and get stable monthly payments.

The Takeaway: When it’s all said and done, the goal is to get you into the home of your dreams or refinance your existing home without breaking your pockets. Both the ARM and fixed-rate mortgage are products that will help you reach your goal. However, the path you take to get to your goal depends on which mortgage will suit your needs.

The credit union is federally insured by the National Credit Union Association.